FP Markets 幫助中心

差價合約（CFDs）

Updated 3 weeks Ago

差價合約（Contract for Differences, CFDs）是一種衍生金融工具，允許交易者在全球市場上交易資產和指數的價格波動，而無需實際持有這些資產。

核心特點

保證金交易（槓桿）

  • CFDs 允許交易者以較少的資本獲取較大市場敞口。
  • 槓桿可放大潛在收益，但同時也會放大損失。

雙向交易

  • 您可以做多（預測價格上漲）或做空（預測價格下跌），無論市場漲跌都能從價格差異中獲利。

無需資產所有權

  • 交易者不實際擁有標的資產，僅根據開倉和平倉時的價格差異進行盈虧結算。
  • 合約無固定到期日，可根據交易策略短期或長期持有。

差價合約運作機制

  1. 開設保證金賬戶
    • 交易 CFD 前，需開設保證金賬戶以使用槓桿。
    • 初始保證金為交易總額的一部分，用於維持倉位。
    示例：
    假設 XYZ 公司股票價格為 130 美元/股，您購買 10,000 份合約，總價值 130,000 美元。使用 5% 保證金率，僅需 6,500 美元即可開倉。
  2. 維持保證金與強制平倉
    • 當賬戶保證金比例低於 50%，經紀商將從虧損最大訂單開始強制平倉，直至保證金恢復至安全水平。
    • 投資者應及時補充保證金，以防市場波動造成損失擴大。
  3. 點差（Spread）
    • 買入價格（Ask）與賣出價格（Bid）之間的差異即為點差，是交易成本的重要組成部分。
    • 點差大小受資產流動性和經紀商政策影響。
  4. 隔夜利息（Swap/Overnight Fee）
    • 持倉過夜可能產生費用或收入，取決於交易方向和利率差異。

差價合約的優勢

  • 進入全球市場：通過 CFDs 可交易外匯、股票、指數、貴金屬、大宗商品和加密貨幣等 10,000+ 可交易工具。
  • 在市場下跌中獲利：雙向交易允許在價格下跌時獲利。
  • 無印花稅：由於不持有實際資產，交易 CFDs 不涉及印花稅。
  • 槓桿成本效益高：僅需部分資金即可參與大額市場敞口。
  • 有效對沖工具：可用 CFDs 對沖現有投資組合的風險。
  • 鏡像基礎市場：價格走勢與標的市場一致，反映真實市場情況。
  • 無固定到期日：可根據交易策略靈活持倉。

相關閱讀

目录